лизинг

По мнению экспертов, рынок лизинговых операций может развиваться более динамично. Сдерживающим фактором роста объема лизинга в России является на сегодня недоработки в администрировании налогообложения, а также рост ставок кредитования лизингодателей, который начался в четвертом квартале прошлого года. Этот процесс напрямую зависит от снижения ликвидности банковских активов, что явилось следствием кризиса на мировых финансовых и фондовых рынках.

ЛИЗИНГ (англ. leasing — аренда) — долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором. Лизинг осуществляется на основе долгосрочного договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей оборудование за свой счет и сдающей его в аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. После истечения срока действия договора арендатор либо возвращает имущество лизинговой компании, либо продлевает срок действия договора (заключает новый договор), либо выкупает имущество по остаточной стоимости. Международным называют лизинг, договор о котором заключается между арендатором и арендодателем, находящимися в разных странах.

Лизинг — совокупность экономических и правовых отношений, возникающих в связи с реализацией договора лизинга, в том числе приобретением предмета лизинга (ФЗ РФ "О финансовой аренде (лизинге)). Приведенное определение из федерального закона дает возможности широкой трактовки лизинга в правовом аспекте. На страницах тематического INTERNET-проекта объяснена экономика лизинга и дан краткий ретроспективный обзор развития лизинга в России.

Лизинговая деятельность — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем.

Предметом лизинга могут быть любые непотребляемые вещи, в том числе предприятие и другие имущественные комплексы, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество, которое может использоваться для предпринимательской деятельности. Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты (Статья 666 ГК РФ), а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.

Субъектами лизинга являются:

Лизингодатель — физическое или юридическое лицо, которое за счёт привлеченных или собственных денежных средств приобретает в ходе реализации лизинговой сделки в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. В отличие от кредитной деятельности, лизинговая деятельность не требует лицензирования.

Лизингополучатель — физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определённую плату, на определённый срок и на определённых условиях во временное владение и в пользование в соответствии с договором лизинга. Физические лица могут быть лизингодателями только при условии получения статуса индивидуального предпринимателя (или "предпринимателя без образования юридического лица", ПБОЮЛ) и соответствующей государственной регистрации.

Продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли-продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли-продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Удорожание предмета лизинга - понятие, введенное отечественными лизинговыми компаниями и не существующее в мире. Смысл его состоит в сокрытии от не очень грамотных клиентов реальной стоимости денег. Выглядит это так: Возьмем предмет лизинга (ПЛ) стоимостью 1 000 000 рублей. Стандартное удорожание на рынке в 2007-2008 годах -12 процентов годовых. Это означает, что стоимость ПЛ по лизинговому договору на 5 лет составит 1 000 000 плюс 5*12% - т.е. еще 600 000 рублей. Общая стоимость ПЛ составит 1600000 рублей. После этого лизинговые компании предоставляют график платежей. Первый платеж (стандартно для оборудования) составит 30 % - т.е. 480000 в нашем случае. Остальное идет по графику. Теперь рассмотрим, что это означает с точки зрения стоимости денег. Вы платите лизинговой компании 480000,она оплачивает 1 000 000 рублей поставщику ПЛ То есть, фактически, лизинговая компания предоставляет Вам 520 000 рублей своих средств. Вы в течение 5 лет вернете ей эти 520 000 рублей плюс выплатите лизинговое вознаграждение в размере 600000 рублей (пресловутое удорожание). Теперь давайте посчитаем. Даже с использованием простых процентов при возврате суммы 520 000 р в конце срока стоимость денег составила бы 23% годовых (600000/520000*100%/5лет). Но поскольку базовая сумма будет возвращаться со второго месяца, а 600 000 будут выплачены в любом случае, стоимость денег в зависимости от графика платежей реально составит до 60% годовых. Иногда есть смысл прибегнуть к лизингу, но надо считать цену предлагаемых денег "с открытыми глазами".